Raziščite naše poglede
Financiranje prevzemov in naslednje faze rasti
Načrte prevzemov in rasti povežite s financiranjem prek bank in skladov, zasebnim kapitalom ter mednarodnimi trgi in primerjajte poti, ki ustrezajo podjetju.
Povečevanje vrednosti podjetja pred transakcijo
Okrepite dobičkonosnost, zmanjšajte odvisnosti in olajšajte dokazovanje uspešnosti s stalnim svetovalnim načrtom, prilagojenim vašemu podjetju.
Kako InvestEU oblikuje financiranje prevzemov
InvestEU lahko izboljša dostop do financiranja upravičenih prenosov podjetij in naložb v rast. Preden podporo vključite v prevzemni načrt, je pomembno razumeti pot financiranja, namen transakcije in pogoje produkta.
Preden podjetje ponudite v prodajo.
Praktičen načrt priprave za lastnike: uskladite želeni izid, pojasnite finančno zgodbo in vzpostavite proces, ki ga podjetje lahko vzdrži.
Kaj naredi prevzem strateški?
Prevzemno ambicijo pretvorite v preverljivo utemeljitev: potrebna zmogljivost, ekonomika lastništva in delo po zaključku transakcije.
Obratni kapital in kupnina.
Zakaj se lahko znesek, ki ga prejme lastnik, razlikuje od izhodiščnega vrednotenja in kako se pripraviti na pogovor o običajnem financiranju poslovanja.
Izbira naslednjega poglavja za podjetje, ki ga vodi lastnik.
Družinsko nasledstvo, lastništvo vodstva, prodaja zunanjemu kupcu ali ohranitev deleža: možnosti primerjajte s cilji lastnika in potrebami podjetja.
Priprava na čezmejni prevzem.
Praktičen načrt prevzemanja na evropskih trgih, od lokalne poslovne utemeljitve do usklajevanja skrbnega pregleda in prvih mesecev lastništva.
Od vrednosti podjetja do zneska, ki ga prejmejo družbeniki
Praktičen vodnik po prilagoditvah za denar, dolg in obratni kapital z ilustrativnim prehodom od izhodiščnega vrednotenja do vrednosti lastniškega kapitala.
Pogojna dodatna kupnina, ponovno vlaganje v lastniški kapital in odložena kupnina
Kako tri pogoste transakcijske strukture spreminjajo čas, gotovost in nadzor nad prejemki prodajalca ter katera vprašanja je treba razrešiti pred njihovim sprejetjem.
Kolikšen dolg za prevzem lahko podjetje vzdrži?
Načrt financiranja zasnujte na denarnih tokovih, odplačilnih obveznostih in likvidnosti v neugodnem scenariju; sam večkratnik dobička ne zadostuje.
Obveznice, bančni dolg ali zasebno dolžniško financiranje?
Poti financiranja primerjajte glede na denarni tok, pogoje odplačevanja, prilagodljivost in celotne stroške kapitala.
Zamenljive obveznice: ravnotežje med denarnimi obveznostmi in lastništvom
Preden zamenljivo obveznico obravnavate kot poceni dolg, razumite premijo pri zamenjavi, razvodenitev in način poravnave.
Zakaj sta borza in tržni segment pomembna
Nasdaq, Euronext in Dunajsko borzo primerjajte glede na dostop do vlagateljev, pravila trga in obveznosti po uvrstitvi.
Položaji v kapitalski strukturi: pravice, tveganje in nadzor
Razumite, kaj se spremeni, če v kapitalski strukturi nastopate kot lastnik, posojilodajalec, vlagatelj v prednostni lastniški kapital ali izdajatelj.
DSV / Schenker: financiranje prevzema in integracije
Zaključen prevzem v logistiki ponazarja razliko med denarno kupnino, vrednostjo lastniškega kapitala in kapitalom, potrebnim po zaključku.
Siemens / Altair: prevzem zmogljivosti in njihovo povezovanje
Zaključen prevzem na področju industrijske programske opreme kaže, zakaj je treba strateško ujemanje, sposobnost financiranja in integracijo preveriti ločeno.
Schneider Electric / AVEVA: kaj spremeni polno lastništvo
Prevzem preostalih delnic družbe AVEVA ponazarja medsebojni vpliv lastniške strukture, denarne kupnine in operativne samostojnosti.
Noben prispevek ne ustreza iskanju. Poskusite širšo temo ali izberite Vsi pogledi.
Od prvega vprašanja do pripravljene transakcije.
Izberite pot glede na to, kje ste danes. Članki pojasnijo odločitve, vodniki pa pomagajo pripraviti vprašanja in gradiva za naslednji pogovor.
01 · Raziskujem možnosti
Najprej razjasnite, katere poti obstajajo in kako vplivajo na financiranje, lastništvo in nadzor.
01Obveznice, bančni dolg ali zasebno dolžniško financiranje?
Primerjava odplačevanja, prilagodljivosti, stroškov in obveznosti.
02Položaji v kapitalski strukturi: pravice, tveganje in nadzor
Kako se razlikujejo položaji financerjev, vlagateljev in lastnikov.
03Zakaj sta borza in tržni segment pomembna
Kaj izbira trga pomeni za dostop do vlagateljev in obveznosti izdajatelja.
04Vodnik za presojo strateških možnosti
Vodnik PDF za pripravo naslednjega koraka.
Pojasnite svoj cilj; skupaj presodimo, katere možnosti je smiselno podrobneje preveriti.
02 · Pripravljam podjetje
Prepoznajte, kaj krepi verodostojnost načrta, kakovost poslovanja in pripravljenost na pregled.
01Povečevanje vrednosti podjetja pred transakcijo
Poslovni dejavniki, ki podpirajo kakovost dobička in vzdržnost denarnih tokov.
02Preden podjetje ponudite v prodajo
Priprava podatkov, pojasnil in ključnih odločitev pred stikom s kupci.
03Obratni kapital in kupnina
Zakaj dogovor o obratnem kapitalu vpliva na ekonomiko transakcije.
04Vodnik za pripravljenost na transakcijo
Vodnik PDF za pripravo naslednjega koraka.
Pregledamo pripravljenost in določimo prednostne naloge pred začetkom postopka.
03 · Pripravljam transakcijo
Povežite vrednotenje, pogoje ponudbe, financiranje in izvedbo v celoto.
01Od vrednosti podjetja do zneska, ki ga prejmejo družbeniki
Povezava med vrednostjo podjetja, dolgom, denarjem in vrednostjo lastniškega kapitala.
02Pogojna dodatna kupnina, ponovno vlaganje in odložena kupnina
Kako čas, pogoji izplačila in nadaljnje lastništvo spreminjajo ponudbo.
03Kolikšen dolg za prevzem lahko podjetje vzdrži?
Presoja financiranja glede na denarne tokove, obveznosti in slabše scenarije.
04Vodnik za financiranje prevzema in rasti
Vodnik PDF za pripravo naslednjega koraka.
Uskladimo ključne odločitve, odgovornosti in korake do izvedbe.
Slovar finančnih pojmov
Vrednost podjetja in lastniškega kapitala
Vrednost podjetja se nanaša na vrednost poslovanja. Pri prehodu na vrednost lastniškega kapitala upoštevamo denar, dolg in druge dogovorjene prilagoditve.
Zasebni dolg
Dolžniško financiranje, ki ga praviloma zagotavljajo nebančni vlagatelji, denimo kreditni skladi, na podlagi neposrednega dogovora s podjetjem.
Zamenljiva obveznica
Dolžniški instrument, ki se pod dogovorjenimi pogoji lahko pretvori v delnice oziroma poravna na način, določen v pogojih izdaje.
Skrbni pregled
Sistematičen pregled podjetja ali naložbe. Obseg je odvisen od transakcije ter lahko zajema finančna, pravna, davčna, poslovna in tehnična vprašanja.
Pogodbene zaveze pri financiranju
Pogodbene obveznosti podjetja do financerja. Finančne zaveze določajo na primer zahtevana razmerja zadolženosti; druge zaveze urejajo poročanje, zavarovanja ali omejitve določenih poslov.
Odložena in pogojna kupnina
Odložena kupnina se plača pozneje po dogovorjenem urniku. Pogojna dodatna kupnina je odvisna od izpolnitve določenih meril ali prihodnjih rezultatov.
