Wir prüfen die Transaktionsbereitschaft und unterstützen Eigentümer bei der Aufbereitung von Finanzinformationen und Nachweisen sowie der Festlegung von Prioritäten für die Prüfung durch Käufer und Investoren.
Überblick
Transaktionsvorbereitung ist eine praktische Prüfung, wie ein Unternehmen auf die Untersuchung durch Käufer oder Investoren reagieren würde. Sie ist vor einem Prozessstart hilfreich und kann auch Eigentümer unterstützen, deren Entscheidung noch mehrere Jahre entfernt liegt. Ziel ist, Informationslücken und unternehmerische Abhängigkeiten früh zu erkennen, solange das Management sie geordnet bearbeiten kann.
Was wir prüfen
Wir prüfen Finanzberichterstattung, Umsätze und Margen, die Umwandlung von Gewinn in Cashflow, Managementkompetenz und die Grundlagen des Geschäftsplans. Typische Fragen sind, ob Kundenverträge aktuell sind, das Eigentum an geistigen Schutzrechten dokumentiert ist und zentrale operative Daten reproduzierbar sind. Bei inhabergeführten Unternehmen müssen private Ausgaben, informelle Vereinbarungen, Geschäfte mit nahestehenden Parteien und undokumentiertes Wissen gegebenenfalls vom laufenden Geschäftsmodell abgegrenzt werden.
Wie wir die Transaktion begleiten
Wir erstellen einen priorisierten Maßnahmenplan mit klaren Zuständigkeiten und realistischen Fristen für jedes Thema. Ein Finanzinformationspaket kann gesetzliche Abschlüsse mit monatlichen Managementberichten abstimmen und vorgeschlagene Ergebnisbereinigungen belegen. Ein Datenraumindex ordnet wesentliche Unterlagen, ohne die sofortige Freigabe sämtlicher Dokumente vorauszusetzen. Eine erste Investitionsargumentation, eine Prognoseprüfung und der Entwurf einer Managementpräsentation testen, ob die Aussagen des Unternehmens durch zugängliche Nachweise gestützt werden.
Entscheidungsaspekte
Die Vorbereitung sollte zur wahrscheinlichen Transaktion und zum Zeitplan passen. Manche Verbesserungen stärken das Unternehmen unabhängig von einem Verkauf; andere lohnen sich erst, wenn ein Prozess wahrscheinlich wird. Das Management sollte intern lösbare Themen von solchen unterscheiden, die Rechnungslegungs-, Rechts-, Steuer- oder Technikspezialisten benötigen. Vorbereitung beseitigt nicht jedes Risiko, kann aber Fragen früh sichtbar machen und spätere Entscheidungen fundieren.
Was wir erarbeiten
Den Beratungsumfang vereinbaren wir mit Ihnen. Je nach Ihren Zielen kann unsere Arbeit Folgendes umfassen:
- Eine priorisierte Bereitschaftsliste mit Verantwortlichem, benötigten Nachweisen und nächstem Schritt für jedes Thema.
- Ein Finanzpaket, das gesetzliche Abschlüsse, Managementberichte und vorgeschlagene Ergebnisbereinigungen abstimmt.
- Ein strukturierter Datenraumindex mit Dokumentverantwortlichen und vorgesehenen Zugriffsstufen.
- Eine Prüfung der Unternehmensdarstellung und Prognose, die Aussagen mit zusätzlichem Belegbedarf erkennt.
3 Seiten · Praktische Checkliste, Fragen und Platz für Ihre Prioritäten.
Praktische Fragen
Muss auf die Vorbereitung zwingend ein Verkaufsprozess folgen?
Nein. Bessere Berichterstattung, dokumentierte Verträge und klarere Führungsverantwortlichkeiten sind auch bei fortgesetzter Eigenständigkeit nützlich. Der Umfang sollte berücksichtigen, wie wahrscheinlich eine Transaktion ist und welche Verbesserungen einen breiteren unternehmerischen Nutzen haben. Eigentümer können anhand der Ergebnisse entscheiden, ob sie fortfahren, abwarten oder bestimmte Schwächen beheben, ohne sich von Anfang an auf eine Käuferansprache festzulegen.
Was sollte mit einem Problem geschehen, das sich nicht schnell lösen lässt?
Dokumentieren Sie das Problem, seine möglichen Auswirkungen und die verfügbaren Nachweise. Unterscheiden Sie Themen, die das Management verbessern kann, von solchen, die Fachberatung oder eine vereinbarte Risikozuordnung in der Transaktion erfordern. Eine glaubwürdige Erklärung eines ungelösten Problems ist hilfreicher als eine Prognose, die sein Verschwinden voraussetzt. Die Bereitschaftsliste sollte Verantwortliche und nächste Entscheidungen im weiteren Verlauf sichtbar halten.
