Financiranje rasta strukturiramo s bankama, fondovima privatnog duga i vlasničkim ulagateljima te ga prilagođavamo poslovnom planu i vlasničkim ciljevima.
Pregled
Kapital za rast podupire definiran plan širenja: nove kapacitete, razvoj proizvoda, preuzimanje ili ulazak na drugo tržište. Najkorisniji je kada traženi iznos proizlazi iz jasnog investicijskog programa i mjerljivih operativnih etapa. Za poduzeće kojim upravlja vlasnik odluka uključuje i izbor koliki dio vlasništva podijeliti te kakvu uključenost ulagatelj treba imati.
Što analiziramo
Kapital potreban poduzeću odvajamo od isplata postojećim vlasnicima. Procjenjujemo raspored ulaganja, obrtni kapital, put do pozitivnog novčanog toka i otpornost u slučaju odgođenog rasta. Ekonomika odnosa s kupcima, ograničenja kapaciteta, potrebe za zapošljavanjem i sustavi upravljanja potrebni pri većem opsegu pomažu utvrditi je li kapital glavni element koji nedostaje.
Kako podržavamo transakciju
Izrađujemo model financiranja koji povezuje namjenu sredstava s poslovnim etapama te provjerava različite iznose ulaganja i vlasničke strukture. Prezentacija za ulagatelje i prateći informacijski paket opisuju poduzeće, tezu rasta i dokaze na kojima se temelji projekcija. Mogući partneri zatim se mogu procijeniti prema investicijskom mandatu, poznavanju sektora, razdoblju držanja ulaganja i pristupu upravljanju. Usporedba predloženih uvjeta jasno prikazuje razrjeđivanje udjela, povlaštena prava i prava odlučivanja uz procjenu vrijednosti.
Bergweiss prilagođava financiranje rasta razvojnoj fazi društva, novčanim tokovima i vlasničkim ciljevima. Putem međunarodne mreže surađujemo s bankama, fondovima privatnog duga, ulagateljima privatnog i rizičnog kapitala te drugim financijskim institucijama. Rizični kapital može odgovarati poduzećima u ranijoj razvojnoj fazi ili inovativnim poduzećima, dok vlasnički kapital za rast, dug ili tržišta kapitala mogu podržati daljnje širenje. Koordiniramo proces te uspoređujemo troškove, otplatu, razvodnjavanje vlasništva i upravljačka prava kako bismo upravi pomogli odabrati odgovarajuću kombinaciju kapitala i partnera.
Čimbenici odlučivanja
Manjinsko ulaganje ne ostavlja svaki aspekt kontrole nepromijenjenim. Odluke koje zahtijevaju posebnu suglasnost, sastav upravnih tijela, prava u daljnjem financiranju i odredbe o budućoj prodaji mogu oblikovati odnos godinama. Vlasnici trebaju razmotriti očekivanja ulagatelja u vezi s likvidnošću i posljedice slabijih rezultata. Odgovarajući partner i struktura financiranja trebaju odgovarati planu bez oslanjanja na rani izlazak ili neprovjeren vremenski raspored širenja.
Što pripremamo
Opseg savjetovanja dogovaramo s vama. Ovisno o vašim ciljevima, naš rad može uključivati:
- Raspored namjene sredstava povezan s etapama razvoja kapaciteta, zapošljavanja, proizvoda ili ulaska na tržište.
- Projekciju novčanih potreba prema planu rasta i scenariju sporije provedbe.
- Sažetak za ulagatelje s dokazima o tržišnoj prilici i operativnim pretpostavkama.
- Usporedbu uvjeta koja obuhvaća razrjeđivanje udjela, povlaštena prava, zastupljenost u upravnim tijelima i prava u budućem financiranju.
3 stranice · Praktični kontrolni popis, pitanja i prostor za vaše prioritete.
Praktična pitanja
Zadržava li osnivač kontrolu nakon manjinskog ulaganja?
Postotak vlasništva samo je jedan dio kontrole. Prava suglasnosti ulagatelja mogu obuhvaćati proračune, zaduživanje, preuzimanja, imenovanja vodećih ljudi ili buduću prodaju. Sastav upravnih tijela i odredbe za slučaj slabijih rezultata također mogu utjecati na odluke. Osnivači trebaju usporediti predloženi okvir upravljanja s načinom na koji očekuju voditi poduzeće, uz pravne savjetnike koji objašnjavaju učinak dioničarskog sporazuma i povezanih dokumenata.
Kako se novo financiranje poduzeća razlikuje od likvidnosti za dioničare?
Primarni kapital ulaže se u društvo radi financiranja njegova plana; sekundarni primici plaćaju se postojećim dioničarima za dionice koje prodaju. Transakcija može kombinirati oboje, ali namjene trebaju biti zasebno vidljive. Ulagatelji trebaju razumjeti koliko novca ostaje raspoloživo za širenje, dok vlasnici trebaju jasnu sliku razrjeđivanja udjela, osobne likvidnosti i dodatnog financiranja potrebnog ako se plan promijeni.
